A Duration mede o prazo médio ponderado de recebimento dos fluxos de caixa de um ativo, sendo um dos principais indicadores de sensibilidade a variações nas taxas de juros.
Como funciona o cálculo:
Fonte dos Dados:
A duration exibida no sistema é a Duration ANBIMA, calculada e divulgada pela própria associação para ativos registrados.
Metodologia ANBIMA:
A ANBIMA calcula a duration com base:
nos fluxos de caixa contratuais do ativo (cupons e principal),
ponderados pelo valor presente de cada fluxo,
utilizando a taxa de mercado do título como taxa de desconto.
O resultado representa o prazo médio financeiro do ativo.
O que o indicador representa:
A sensibilidade do preço do ativo a mudanças na taxa de juros.
Quanto maior a duration, maior o impacto de variações de taxa no preço.
Para que serve:
Gestão de risco de taxa de juros.
Comparação de risco entre ativos com prazos diferentes.
Análise de impacto de movimentos da curva de juros na carteira.