O sistema Credit Guide (CG) analisa automaticamente a saúde financeira de empresas de capital aberto (categorias A e B) — exclusivamente aquelas que possuem emissões de debêntures com referência ANBIMA — a partir dos dados da CVM, gerando avaliações qualitativas (Avaliação CG) e scores quantitativos (Score CG) baseados em indicadores financeiros fundamentalistas.
Avaliação CG
Classificação qualitativa da saúde financeira da empresa em 4 dimensões:
Alavancagem e Endividamento: Capacidade de suportar dívidas
Geração de Caixa: Capacidade de gerar recursos operacionais
Liquidez e Solvência: Capacidade de honrar compromissos
Rentabilidade e Eficiência: Capacidade de gerar retorno sobre capital
Cada dimensão recebe uma classificação: Muito Bom, Bom, Regular, Ruim ou Muito Ruim.
Também é gerada uma Avaliação Final do Risco de Crédito: Risco Muito Baixo, Risco Baixo, Risco Médio, Risco Alto, Risco Muito Alto ou Risco Não Classificado.
Score CG
Indicador numérico de 1 a 5 derivado das avaliações categóricas:
Muito Ruim = 1
Ruim = 2
Regular = 3
Bom = 4
Muito Bom = 5
O Score CG é a média de 3 avaliações independentes, garantindo maior robustez na classificação.
Como Funciona o Processo de Análise
Nosso sistema avalia a saúde financeira da empresa de forma estruturada, combinando dados históricos com referências do setor para chegar a uma avaliação robusta e imparcial.
Etapa 1: Análise dos Indicadores
O sistema examina um amplo conjunto de indicadores financeiros, cobrindo dimensões como alavancagem, liquidez, geração de caixa, rentabilidade e ciclo operacional. Para cada um, considera o histórico da própria empresa e o compara com o desempenho típico do seu setor, identificando tendências e posicionamento relativo.
Etapa 2: Consolidação
As análises individuais são sintetizadas em um relatório estruturado, com resumo executivo, destaques por categoria e uma visão geral de risco. Esse processo passa por múltiplas verificações independentes, o que aumenta a consistência dos resultados e reduz distorções pontuais.
Etapa 3: Avaliação e Score CG
A partir dos relatórios consolidados, o sistema gera as classificações de cada dimensão e o nível de risco final, reunindo tudo em um documento com gráficos.
Cada dimensão recebe uma classificação que é convertida em uma escala numérica, e o Score CG representa a consolidação dessas avaliações em um indicador único — uma nota final que resume a qualidade de crédito da empresa de forma clara e comparável.
Interpretação dos Resultados
Score CG (Escala Numérica)
4.5 - 5.0: Excelente qualidade de crédito
3.5 - 4.4: Boa qualidade de crédito
2.5 - 3.4: Qualidade regular, requer monitoramento
1.5 - 2.4: Qualidade baixa, riscos elevados
1.0 - 1.4: Qualidade muito baixa, riscos críticos
Avaliação CG (Escala Qualitativa)
Muito Bom: Desempenho excepcional, bem acima do setor
Bom: Desempenho sólido, acima do setor
Regular: Desempenho na média, alguns pontos de atenção
Ruim: Desempenho abaixo do setor, riscos identificados
Muito Ruim: Desempenho preocupante, riscos significativos
Risco de Crédito Final
Risco Muito Baixo/Baixo: Empresa saudável, boa capacidade de pagamento
Risco Médio: Capacidade adequada, mas com pontos de atenção
Risco Alto/Muito Alto: Fragilidades importantes, capacidade comprometida
Fontes de Dados
Dados da Empresa: Indicadores financeiros trimestrais (ITR/DFP) submetidos à CVM
Estatísticas Setoriais: Estatísticas calculadas a partir do conjunto de empresas do mesmo setor
Frequência: Trimestral, acompanhando a divulgação das demonstrações financeiras
Observações Importantes
Análise Quantitativa: O sistema foca exclusivamente em indicadores financeiros objetivos, não considera fatores qualitativos (governança, marca, perspectivas de mercado).
Comparação Setorial: As avaliações são relativas ao setor. Uma empresa “Bom” em um setor pode ter indicadores diferentes de uma empresa “Bom” em outro setor.
Limitações: Não substitui análise de crédito completa. Use como ferramenta de triagem e monitoramento, complementando análises qualitativas e Due Diligence.