O que é duration

A Duration mede o prazo médio ponderado de recebimento dos fluxos de caixa de um ativo, sendo um dos principais indicadores de sensibilidade a variações nas taxas de juros.

Como funciona o cálculo:

Fonte dos Dados:

A duration exibida no sistema é a Duration ANBIMA, calculada e divulgada pela própria associação para ativos registrados.

Metodologia ANBIMA:

A ANBIMA calcula a duration com base:

• nos fluxos de caixa contratuais do ativo (cupons e principal),

• ponderados pelo valor presente de cada fluxo,

• utilizando a taxa de mercado do título como taxa de desconto.

O resultado representa o prazo médio financeiro do ativo.

O que o indicador representa:

• A sensibilidade do preço do ativo a mudanças na taxa de juros.

• Quanto maior a duration, maior o impacto de variações de taxa no preço.

Para que serve:

• Gestão de risco de taxa de juros.

• Comparação de risco entre ativos com prazos diferentes.

• Análise de impacto de movimentos da curva de juros na carteira.