O que responde: como o atraso da carteira é medido, dividido por idade, e como ler o movimento entre as faixas.
NPL vem de non-performing loans: crédito que parou de ser pago. O Credit Guide divide o atraso em dois indicadores, pela idade da inadimplência.
NPL Early — o alerta antecipado
A parcela da carteira com atraso recente, de até 90 dias:
(faixas de 30 + 60 + 90 dias) ÷ carteira viva a valor de face × 100
É o indicador de alerta antecipado: boa parte desse atraso ainda é recuperável, mas uma subida consistente aqui costuma virar perda alguns meses depois.
NPL Over 90 — a recuperação improvável
A parcela da carteira com atraso de 91 a 360 dias, faixa em que a recuperação já é bem menos provável:
(faixas de 120 + 150 + 180 + 360 dias) ÷ carteira viva a valor de face × 100
A inadimplência de 720 dias ou mais fica fora tanto do numerador quanto do denominador: é tratada como perda praticamente certa e já não é carteira capaz de gerar caixa.
Migração da inadimplência
O gráfico de migração mostra como a inadimplência se distribui entre as faixas de atraso (30, 60, 90, 120, 150, 180 e 360 dias), cada faixa como percentual da carteira viva a valor de face. Serve para ver o movimento do atraso, não só o nível: se o peso vai se deslocando das faixas curtas para as longas mês a mês, a carteira não está recuperando o que atrasou — está envelhecendo o problema. Se as faixas curtas sobem e as longas ficam estáveis, há atraso novo entrando, mas também recuperação. As faixas não somam 100%: o restante da carteira está em dia.
Fonte: tooltips dos gráficos NPL Early, NPL Over 90 e Migração da inadimplência (aba Carteira) + colunas correspondentes do screening.