O Z-score é uma medida estatística que indica o quão distante o valor atual de um indicador (como o spread) está de sua média histórica, em termos de desvios padrão.
Como funciona o cálculo:
Base Estatística:
O cálculo utiliza uma janela histórica definida para o indicador analisado.
Fórmula:
Z-score = (Valor atual — Média histórica) / Desvio Padrão
O que o indicador representa:
Valores positivos: indicador acima da média histórica.
Valores negativos: indicador abaixo da média histórica.
A intensidade do desvio em relação ao padrão histórico.
Para que serve:
Identificação de ativos “caros” ou “baratos” em termos relativos.
Detecção de movimentos extremos ou anômalos.
Apoio à tomada de decisão quantitativa.